Çanak Formasyonu ile Yatırımda Orta Vadeli Fırsatlar

Fincan ve Kulp Desenine Hakim Olun: İşlem Stratejileri ve Hedefler

Fincan ve Kulp Deseni Nedir?

Teknisyen William J. O'Neil tarafından ortaya atılan fincan ve kulp formasyonları, yatırımcıların piyasadaki potansiyel alım fırsatlarını belirlemek için kullandıkları yükseliş trendi devam formasyonlarıdır. Görsel olarak, fiyat grafiklerinde aşağı eğimli bir kulpa sahip U şeklinde bir fincana benzer. Bu formasyon, O'Neil'ın " Hisse Senetlerinde Nasıl Para Kazanılır" adlı çalışmasında geniş çapta ele alınmış ve Investor's Business Daily'deki makalelerde daha ayrıntılı olarak açıklanmıştır . Yukarı yönlü fiyat hareketinin bir sinyali olarak kabul edilen bu formasyon, yedi ila 65 hafta arasında değişen bir süre boyunca oluşabilir ve kulpun direnç seviyesi aşıldığında önemli işlem kazançları potansiyeli vardır.

Önemli Çıkarımlar

• Fincan ve kulp formasyonu, fiyat grafiğinde kulplu bir fincan olarak görünen ve potansiyel bir satın alma fırsatını işaret eden yükseliş yönlü bir teknik fiyat formasyonudur.
• Bu desen genellikle yedi ila 65 hafta arasında bir süre içinde oluşur ve "U" şeklinde bir kap ve ardından aşağı doğru eğimli bir kulpla karakterize edilir.
• Fincan ve kulp formasyonunda işlem yapmak için yatırımcılar, kulpun üst trend çizgisinin hemen üzerine bir stop buy emri yerleştirebilir veya fiyatın bu seviyenin üzerinde kapanmasını bekleyebilir ve fincanın yüksekliğine bağlı olarak bir kar hedefi belirleyebilirler.
• Wynn Resorts gibi örnekler, iyi oluşmuş bir fincan ve kulp formasyonunun, formasyon doğrulandığında ve direnç kırıldığında önemli fiyat hareketlerine yol açabileceğini göstermektedir.
• Sınırlamalar arasında, desenin oluşması için gereken zaman ve fincanın derinliğindeki değişkenlik yer alıyor ve bunun diğer sinyaller ve göstergelerle birlikte kullanılmasını gerektiriyor.

Investopedia / Michela Buttignol

Fincan ve Kulp Deseninin İçgörüleri ve Sonuçları

Amerikalı teknisyen William J. O'Neil, 1988'de yayınlanan klasik eseri Hisse Senetleriyle Nasıl Para Kazanılır'da fincan ve kulp (C&H) desenini tanımladı ve  1984'te kurduğu Investor's Business Daily'de yayınlanan bir dizi makale aracılığıyla teknik gereksinimler ekledi. O'Neil ,  her bileşen için zaman dilimi ölçümlerinin yanı sıra desene benzersiz çay fincanı görünümünü veren yuvarlatılmış dip noktalarının ayrıntılı bir açıklamasını da ekledi.

William J. O'Neil. "Hisse Senetlerinde Nasıl Para Kazanılır." McGraw-Hill Eğitimi, 1988.2

Bir hisse senedi eski zirveleri test ettiğinde, yatırımcılardan satış baskısı alabilir ve bu da dört gün ila dört hafta süren kısa bir düşüş trendine neden olabilir . Bu trend, yükseliş trendinin devamı olarak kabul edilir ve alım fırsatlarını belirlemek için kullanılır.

Fincan ve kulp desenlerini tespit ederken aşağıdaki hususların dikkate alınmasında fayda vardır:

• Uzunluk: Genellikle, daha uzun ve daha "U" şeklinde tabana sahip fincanlar daha güçlü bir sinyal verir. Keskin "V" tabanlı fincanlardan  kaçının .
• Derinlik: İdeal olarak, fincan çok derin olmamalıdır. Ayrıca, fincan deseninin üst yarısında oluşacak şekilde çok derin kulplardan da kaçının.
• Hacim: Fiyatlar düştükçe hacim azalmalı ve kase tabanında ortalamanın altında kalmalıdır; daha sonra hisse senedi yukarı doğru hareket etmeye başladığında hacim artmalı ve önceki zirveyi test etmek için tekrar yükselmelidir.

Kulpun daha önceki zirvelere ulaşması zorunlu olmasa da, ne kadar uzaktaysa, kırılmanın o kadar güçlü olması gerekebilir.

Fincan ve Kulp Desenine Yönelik Yatırım Stratejileri

Fincan ve kulpta işlem yapmanın birkaç yolu vardır , ancak en temel olanı uzun pozisyona girmektir. Aşağıdaki görsel, klasik bir kupa ve kulp formasyonunu göstermektedir. Kulpun üst trend çizgisinin biraz üzerine bir stop buy emri verin. Emir, yalnızca fiyat formasyonun direncini kırarsa gerçekleşmelidir. Yatırımcılar aşırı kayma yaşayabilir ve agresif bir giriş kullanarak sahte bir çıkışa girebilirler.

Alternatif olarak, fiyatın kulpun üst trend çizgisinin üzerinde kapanmasını bekleyebilir ve ardından fiyat geri çekilmesi durumunda kırılma seviyesinin hemen altına bir limit emri verebilirsiniz. Fiyat yükselmeye devam eder ve geri çekilmezse, işlemi kaçırma riski vardır.

Julie Bang'in görseli © Investopedia 2020

Kâr hedefi, fincanın dibi ile formasyonun kırılma seviyesi arasındaki mesafe ölçülerek ve bu mesafe kırılma noktasından yukarıya doğru uzatılarak belirlenir. Örneğin, fincanın dibi ile kulp kırılma seviyesi arasındaki mesafe 20 puan ise, kâr hedefi formasyonun kulp seviyesinin 20 puan üzerine yerleştirilir. Risk toleransınıza ve piyasa koşullarına bağlı olarak, kulp seviyesinin veya fincan seviyesinin altına zarar durdurma emirleri verebilirsiniz.

Gerçek Dünya Trade Örneği: Fincan ve Kulp Deseni

 Şimdi gerçek dünyadan tarihsel bir örnek olarak Ekim 2002'de Nasdaq borsasında 13 dolar civarında halka açılan  ve beş yıl sonra 154 dolara yükselen Wynn Resorts, Limited'i ( WYNN ) ele alalım .45Sonraki düşüş,  ilk halka arz (IPO) fiyatından iki puan geride kalarak sona erdi ve bu, O'Neil'ın önceki trenddeki sığ bir fincan zirvesi beklentisini fazlasıyla aştı. Sonraki toparlanma dalgası, ilk baskıdan yaklaşık 10 yıl sonra, 2011'de önceki zirveye ulaştı.

Kulp, klasik geri çekilme beklentisini takip ederek, %50 geri çekilme seviyesinde yuvarlak bir şekilde destek buluyor ve 14 ay sonra ikinci kez zirveye geri dönüyor. Hisse senedi, Ekim 2013'te yükselişe geçti ve sonraki beş ayda 90 puan değer kazandı.6

Julie Bang'in görseli © Investopedia 2020

Fincan ve Kulp Deseninin Sınırlamalarını Anlamak

Tüm teknik göstergeler gibi, fincan ve kulp formasyonunun da işlem kararı vermeden önce diğer sinyal ve göstergelerle birlikte kullanılması gerekir. Fincan ve kulp formasyonunun uzmanlar tarafından belirtilen bazı sınırlamaları vardır. İlk olarak, formasyonun tamamen oluşması biraz zaman alabilir ve bu da geç kararlara yol açabilir. Fincan ve kulp formasyonları genellikle bir ay ila bir yıl içinde oluşsa da, büyük ölçüde değişkenlik gösterebilir ve bu da zaman zaman belirsizliğe neden olabilir.

Bir diğer sorun da formasyonun fincan kısmının derinliğiyle ilgilidir. Bazen daha sığ bir fincan bir sinyal olabilirken, bazen de derin bir fincan yanlış bir sinyal üretebilir. Bazen fincan, karakteristik kulpu olmadan oluşur. Ayrıca, birçok teknik formasyon gibi, likit olmayan hisse senetlerinde güvenilmez olabilir.

Fincan ve Kulp Başarısının Arkasındaki Verilerin Açığa Çıkarılması

Herhangi bir işlem modelini değerlendirmenin önemli bir unsuru, başarı oranını anlamaktır . Hiçbir model kârı garanti etmese de, fincan ve kulp formasyonu saygın bir geçmişe sahiptir. Bu, modele benzeyen herhangi bir işleme atlamanız gerektiği anlamına gelmez. Tarihsel performansın derinlemesine anlaşılması esastır.

Örneğin, 1991 ile 1996 yılları arasında 500 hisse senedinde 391 fincan ve kulp formasyonunun incelendiği bir çalışma , değerli bilgiler sağlamıştır. Çalışma, 302 formasyonun konsolidasyonla, 89 formasyonun ise geri dönüşle sonuçlandığını göstermiştir . Bu , %26'lık bir başarısızlık oranına işaret etmektedir ve bu oran, teyit edilmiş bir yukarı yönlü kırılma beklenerek %10'a düşürülebilir . Başarılı formasyonlarda ortalama fiyat artışı %38 olmuş ve çoğu kazanç %10 ile %20 arasında gerçekleşmiştir .

Fincan ve Kulp Desen Performans İstatistikleri Tarihsel çalışmalara dayalı fincan ve sap desen performansının istatistiksel dökümü.

Metrik	Performans Değeri	Notlar
Çalışılan Toplam Formasyonlar	391	1991 ile 1996 yılları arasında 500 hisse senedinde
Konsolidasyonlar	302	Yatay fiyat hareketini gösterir
Geri dönüşler	89	Başarısız kalıpları temsil ediyor
İlk Arıza Oranı	%26	Geri dönüş sayısına göre
Kopuştan Sonra Başarısızlık Oranı	%10	Yükseliş trendinin onaylanmasını bekleyerek azaltıldı
Ortalama Kazanç (Başarı)	%38	Yukarı doğru başarılı bir şekilde yükselen formasyonlar için
Tipik Kazanç Aralığı	%10-20	Bir kopuştan sonra en yaygın fiyat artış aralığını temsil eder

Bu istatistikler, fincan ve kulp formasyonunun potansiyelini anlamak için değerli bir bağlam sunmaktadır. Ortalama kazanç etkileyici olsa da, başarısızlık oranı, bir işleme girmeden önce onay beklemenin önemini vurgulamaktadır.

kAYNAKLAR:

https://chartswatcher.com/pages/blog/cup-and-handle-stocks-master-trading-this-powerful-pattern?utm_source=chatgpt.com

https://www.investopedia.com/terms/c/cupandhandle.asp